Risk Management

Menurut definisi secara umum, resiko adalah sesuatu yang akan terjadi di kemudian hari entah itu baik ataupun buruk. Namun, yang kebanyakan tertanam di benak masyarakat resiko adalah sesuatu yang buruk dan dianggap sebagai sesuatu yang mengancam. Sama dengan hal tersebut, dalam suatu perencanaan keuangan juga terdapat resiko yang dapat dianggap membahayakan suatu investasi maupun secara personal. Oleh karena itu, kita dituntut agar bisa bisa mengatur dan mengantisipasi resiko yang kemungkinan akan muncul di kemudian hari. Dalam menejemen resiko, kita harus memilih jenis menejemen yang sesuai dengan situasi dan kondisi kita. Bukan hanya itu, kita juga harus terus melakukan monitoring terhadap strategi yang kita pilih. Bila sudah dianggap tidak sesuai dan tidak membawa manfaat maka kita harus merubah strategi yang telah ada dengan tujuan meningkatkan pendapatan atau keuntungan serta kualitas bagi kita sendiri.

Adapun proses menejemen resiko terbagi dalam beberapa tahap. Pertama, kita harus memperhatikan area atau scope dari proses menejemen resiko tersebut. Apakah kita memilih satu area saja atau menguji secara keseluruhan resiko personalnya. Kedua, membuat suatu paparan. Maksudnya, kita bisa membedakan aset kita menjadi 2, yaitu financial asset dan non financial asset. Non finacial asset  biasanya berhubungan dengan manusia dan aktiva berwujud serta resiko properti. Sama halnya dengan aset, kewajiban pun juga memiliki resiko sendiri – sendiri. Sehingga, kita harus bisa menganalisis atau setidaknya memahami resiko setiap aset dan kewajiban. Selanjutnya yang ketiga adalah mengidentifikasi cara – cara dalam menejemen resiko. Bagian ini dapat dibagi menjadi beberapa poin.

–        Menghindari Resiko,

–        Mengurangi Resiko, dalam hal ini bukan berarti resiko itu hilang namun hanya berkurang saja. Gambaran sederhananya dapat dimisalkan apabila kita rajin berolahraga belum tentu kita terjamin untuk selalu sehat namun hanya mengurangi resiko untuk terjangkitnya penyakit.

–        Mengurangi hal – hal yang berpotensi menimbulkan sebuah resiko atau kerugian,

–        Menahan resiko, hal ini bisa dilakukan melalui beberapa cara yaitu dengan penganekaragaman, mentransfer resiko, dan berbagi resiko.

Poin keempat, menyocokkan strategi menejemen resko yang telah dipilih dengan paparan yang telah dibuat sebelumnya. Misalnya, pada human asset, kita hatus memperhatikan beberapa hal proyeksi umur kita, Kesehatan dan kemungkinan terjdinya suatu kecacatan dengan cara mendaftarkan diri pada asuransi jiwa, asuransi kesehatan atau jenis asuransi lainnya. Untuk aset berwujud, kita ambil contoh saja mobil kesayangan kita. Resiko yang mungkin terjadi sangatlah bervariasi, hilang, mogok, atau kecelakaan lalu lintas. Untuk mengantisuipasi hal tersebut kita bisa mendaftarkannya ke asuransi mobil yang pada zaman sekarang ini sedang banyak berkembang. Begitu juga untuk financial asset seperti obligasi dan saham yang kita miliki. Semua cara yang ditempuh harus sesuai dengan paparan resiko yang telah kita susun. Tahap terakhir adalah implementasi dan review. Saatnya kita mewujudkan apa yang telah kita rencanakan dan tidak lupa untuk selalui me-monitoring dan memperbarui strategi apabila dianggap sudah tidak sesuai lagi.

                Jika kita sedang membicarakan menejemen resiko biasanya kita juga akan membicarakan tentang asuransi. Asuransi digunakan sebagai alat atau sarana untuk meminimalisir resiko yang akan diterima. Tujuan dari adanya asuransi adalah sebagai proteksi terhadap berbagai macam hal dan menanggulangi resiko hidup dan kebutuhan. Ada beraneka macam jenis asuransi yang ada, beberapa contohnya adalah asuransi jiwa dan asuransi kesehatan.

                Secara umum, asuransi jiwa dipilih sebagai proteksi atas kematian dini. Peranan asuransii jiwa ini bukan berarti pihak asuransi akan mengganti atas kematian seseorang, namun pihak asuransi akan memberikan kerugian yang ditimbulkan akibat hilangnya nyawa seseorang. Kebutuhan adanya asuransi jiwa didasarkan oleh dua jenis resiko, meninggal terlalu cepat atau hidup terlalu lama. Pada saat seseorang meninggal di usia produktif sangat banyak kebutuhan yang akan muncul seperti biaya pemutihan, pendapatan keluarga yang hilang, serta dana pendidikan anak – anak yang terbengkalai. Asuransi jiwa dibagi menjadi dua yaitu asuransi kumpulan (biasanya digunakan oleh perusahaan) dan asuransi individu. Asuransi dianggap merupakan cara terbaik untuk memindahkan resiko kehilangan penghasilan karena kematian.

Menurut buku dasar – dasar perencanaan keuangan Financial Planning Standart Boards, adapun beberapa macam jenis asuransi jiwa dan spesifikasinya:

1.       Asuransi Jiwa Berjangka (Term Insurance)

Asuransi jenis ini merupakan bentuk asuransi yang paling sederhana dan murni. Jenis nya terdiri dari asuransi berjangka tetap yaitu memberikan sejumlah uang yang telah dibayar oleh polis selama bebarapa tahun saat meninggal dunia, yang selanjutnya asuransi berjangka menurun yaitu polis atau manfaat yang dibayarkan secara menurun selama polis berlaku, yang terakhir adalah asuransi berjangka meningkat yaitu meningkatkan nilai pertanggungan seiring dengan berjalannya waktu.

2.       Asuransi Jiwa Seumur Hidup (Whole Life Insurance)

Dalam jenis ini dimasukkan elemen tabungan dalam polis seagai hasil dari jumlah premi awal yang lebih tinggi. Jenisnya ada 2 dan ditentukan oleh sberapa lama harus membayar premi. Pembayaran premi secara terus – menerus mewajibkan tertanggung untuk membayar premi sampai meninggal dunia. Sedangkan untuk pembayaran jangka waktu tertentu berarti hanya membayar premi beberapa tahun saja. Ada juga pilihan polis dengan pembagian keuntungan atau tidak. Polis asuransi dengan pembagian keuntungan berarti ada tambahan bonus pada jumlah pertanggungan yang jumlahnya disesuaikan dengan kinerja investasi perusahaan asuransi tersebut.

3.       Asuransi Jiwa Gabungan

Polis asuransi yang memberikan proteksi kepada beberapa orang. Jadi misalnya salah seorang meninggal dunia sejumlah uang yang diterima dapat meningkatkan keuangan perusahaan tanpa menganggu kekayaan perusahaan tersebut.

4.       Asuransi Jiwa Dwiguna

Polis asuransi jiwa dwiguna umumnya digunakan sebagai tabungan selama jangka waktu tertentu dengan disertai elemen proteksi dengan jangka waktu 10,15,20,25 tahun. Premi yang dibayrakan tidak selalu mengikuti usia tertanggung. Dalam memilih jenis ini perlu dipertimbangkan keahlian investasi pengelola dana  karena sebagian besar preminya diinvestasikan.

5.       Annuitas

Anuitas dirancang untuk menyediakan penghasilan pada saat pensiun yang dananya diinvestasikan di obligasi pemerintah atau instrumen pendapatan lainnya. Ada dua jenis anuitas yaitu, anuitas segera yaitu memberikan pembayaran berkala kepada tertanggung membayarkan sejumlah premi tunggal. Sedangkan anuitas tertunda yaitu pembayaran dimulai di akhir jangka waktu tertentu.

6.       Polis Unit Linked

Dalam menetukan berapa banyaknya asuransi jiwa yang diperlukan dapat dilakukan dengan 2

Metode. Pertama adalah metode berdasarkan penghasilan yang menganalisa potensi  dan menerapkan nilai di masa kini untuk menentukan jumlah asuransi yang dibutuhkan. Kedua, metode analisa kebutuhan yang mencoba menentukan kebutuhan sesungguhnya yang dibutuhkan.

Jenis asuransi yang  selanjutnya dibahas adalah asuransi kesehatan. Polis asuransi kesehatan

biasanya memberikn ganti rugi terhadap hal – hal yang berhubungan dengan kesehatan polis dan biaya rumah sakit.  Asuransi jenis ini biasanya banyak ditemukan dan digunakan oleh perusahaan berupa asuransi kumpulan. Untuk asuransi kehilangan penghasilan karena cacat artinya polis ini memberikan pembayaran bulanan kepada tertanggung untuk menggantikan penghasilan yang hilang karena cacat. Jenis asuransi yang terakhir adalah asuransi penyakit kritis. Asuransi ini memberikan pembayaran jumlah tertentu setelah tertanggung dinyatakan menderita penyakit kritis.

                Pada zaman yang terus maju ini produk asuransi terus melakukan inovasi dan muncul dengan beraneka ragam bentuk. Hal tersebut tentu saja didasarkan melalui riset terhadap banyak orang mengenai resiko – resiko yang dihadapi seseorang. Sehingga menejemen resiko seseorang bisa lebih teratur dan proteksi yang dilakukan dapat menjadi maksimal.

               

               

MENEJEMEN KAS PERUSAHAAN

Modal kerja bagaikan nyawa bagi perusahaan. Sama seperti halnya manusia, tanpa nyawa kita tidak akan bisa hidup. Yang merupakan nyawa dari sebuah perusahaan atau modal kerja perusahaan adalah aktiva lancar yang tediri dari kas, piutang, dan persediaan. Pada tulisan ini saya akan membahas sedikit tentang kas dalam perusahaan.

Sebagai manusia uang memegang peranan penting untuk kelangsungan hidup. Kita membutuhkan uang untuk membayar dan membeli kebutuhan kita sehari – hari. Misalnya, untuk makan, membeli pakaian, membayar uang kuliah dan lain – lain. Sama halnya dengan perusahaan. Kas adalah harta yang dimiliki perusahaan yang bersifat likuid atau dapat dicairkan sewaktu – waktu jika dibutuhkan untuk memenuhi kebutuhan finasial suatu perusahaan. Pengeluaran kas dalam suatu perusahaan dapat bersifat terus menerus ataupun tidak. Pengeluaran yang terus – menerus misalnya berupa pembelian bahan baku dan membayar gaji pegawai. Sedangkan untuk pengeluaran yang tidak terus – menerus misalnya pembayaran biaya membetulkan mesin, penggantian aktiva tetap, dan biaya – biaya yang tak terduga.

Tujuan perusahaan menyimpan kas adalah:

-          Kebutuahn Transaksi

Dari judulnya saja sudah jelas yaitu transaksi, sudah pasti penggunaan kas sebagai pembayaran untuk segala sesuatu yang mendukung jaannya operasional perusahan, yang paling mudah dimengerti misalnya untuk pembelian dan penjualan.

-          Kebutuhan untuk Berjaga – jaga

Kebutuhan berjaga – jaga maksudnya adalah kas digunakan untuk pembayaran yang dilakukan pada biaya yang tidak terduga di masa depan.

-          Kebutuhan untuk Berspekulasi.

Kas digunakan untuk berspekulasi maksudnya kas yang ada di perusahaan bisa sewaktu – waktu memiliki nilai yang tinggi yang dapat menjadi pelindung atau alat yang digunakan perusahaan untuk dapat melakukan kegiatan yang menguntungkan.

Masalah ekonomi yang berbunyi bahwa kebutuhan manusia tidak terbatas sedangkan alat pemenuhannya terbatas. Permasalahan ini juga sering terjadi dalam perusahan. Seringkali perusahaan menghadapi kondisi yang menyulitkan yakni perusahaan dituntut untuk terus beroperasi, membayar gaji karyawan, membayar tagihan – tagihan namun kas yang tersedia tidak mencukupi. Memang masih ada alternatif yang bisa digunakan dalammenghadapi situasi tersebut misalnya dengan behutang atau menjual aset yang dimiliki. Tentunya hal ini dapat berpengaruh besar bagi perusahaan. Perusahaan jadi lebih sering berhutang dan aset yang kita miliki lama – lama berkurang. Oleh karena itu, perusahaan dituntut untuk dapat melakkan meneemen kas dengan baik.

Menejemen kas yang baik adalah bagaimana kita bisa mengatur kas dengan baik mengatur baik dalam hal komposisi dan lainnya. Jumlah kas yang banyak tidak selalu menunjukkan bahwa perusahaan dalam keadaan yang baik. Karena apabila jumlah  kas yang terlalu banyak dapat menyebabkan kerugian pada opportunity cost. Kekurangan kas pun juga bisa juga merugikan perusahaan yakni sudah jelas terganggunya operasional perusahaan yang berdamapak pada keuntungan yang didapat dan kelangsungan perusahaan. Sehingga menejemen kas yang baik dapat memperkecil resiko yang akan terjadi tanpa  mengganggu likuiditasnya.

Fungsi utama manajemen kas adalah merencanakan dan memanfaatkan kas agar penggunaannya dalam perusahaan bisa maksimal. Cara yang harus diterapkan adalah:

-          Meningkatkan pemasukan kas melalui penjualan dan pembayaran piutang.

-          Mengurangi pengeluaran kas yang sekiranya tidak perlu dilakukan.

-          Melakukan permalan kas agar kas yang keluar dan masuk bisa diperkirakan.

-          Mengatur atau menjalankan kas yang tidak produktif dengan menjadikannya produktif dan terjadi perputaran kas.

-          Selalu menetapkan jumlah kas minimum dalam perusahaan.

Sehingga, untuk menjaga kas tetap efektif dalam perusahaan sangatlah mudah diterapkan. Perusahaan harus tahu kapan kas akan masuk atau keluar, membuat proyeksi perputaran kas, dan bagaimana kita mengatur keluar – masuknya kas dalam perusahaan agar dapat memaksimalkan laba dan dapat dipergunakan semestinya demi kelangsungan perusahaan.

MENGENAL INVESTASI EMAS

Selain untuk memenuhi tugas mata kuliah financial planning saya menulis blog tentang investasi karena terinspirasi dari salah satu drama yang mengisahkan tentang hidupnya. Di salah satu bagian dari cerita ditunjukkan ada sebuah keluarga yang melakukan investasi untuk masa tua dengan istri dan anaknya. Investasi yang dipilih adalah investasi dalam bentuk emas batangan. Hal ini lah yang membuat saya tertarik dan ingin mengetahui lebih dalam mengenai investasi emas.

Di zaman ini untuk bisa menikmati hidup yang berkecukupan dan terjamin di masa yang akan datang terasa sulit dicapai. Oleh karena itu, kita dituntut untuk mengenal, mempelajari, dan menerapkan adanya menejemen keuangan. Sebenarnya, ada banyak hal yang dapat kita manfaatkan sebagai dasar untuk mencukupi kebutuhan kita di masa kini dan mendatang, kita harus bisa menginvestasikan kekayaan kita untuk masa tua kita. Perencanaan investasi merupakan bagian dari perencanaan keuangan. Tujuan utama dari melakukan kegiatan beinvestasi adalah memperoleh return yang mana merupakan balasan atas resiko yang harus ditanggung. Banyak cara yang biasa dipilih sebagai sarana untuk berinvestasi misalnya deposito,reksadana,property,dan salah satu yang menarik  adalah investasi emas. Terkadang banyak orang yang mengangap investasi emas merupakan investasi tradisional namun sebenarnya banyak sekali yang bisa kita dapatkan dari beinvestasi emas.

Adapun bentuk – bentuk investasi emas diantaranya emas batangan,emas koin, emas dalam bentuk perhiasan, danareksa emas, bergabung dalam saham di pertambangan emas, dan masih banyak lagi. Investasi emas sebenarnya sudah umum diketahui oleh khalayak banyak. Kebanyakan orang yang menginvestasikan hartanya dalam bentuk emas perhiasan sekaligus sebagai life style, namun tak sedikit juga orang yang berinvestasi dalam bentuk emas batangan. Hal ini dikarenakan karena harga emas yang stabil serta adanya nilai jual yang sangat tinggi. Biasanya orang yang menginvestasikan hartanya dalam bentuk emas batangan memiliki orientasi investasi yang menitik beratkan pendapatan yang akan diperoleh dalam jangka waktu ke depan.

Emas bisa dikatakan sebagai aset yang likuid dan memiliki nilai jual kembali yang baik. Selain itu, dengan berinvestasi emas kita tidak perlu khawatir seperti kita khawatir jika kita menyimpan uang jika sedang terjadi inflasi tinggi. Inflasi adalah peristiwa dimana harga barang naik sebenanya bukan harga barang yang naik melainkan nilai uang kita yang semakin turun. Sedangkan apabila kita berinvestasi emas kita tidak perlu khawatir karena semakin tingi tingkat inflasi semakin tinggi juga harga jual emas tersebut. Keuntungan lainnya dari investasi emas adalah harganya dipatok dalam US Dollar, sehingga bila terjadi kenaikan maka kita akan mendapat banyak keuntungan.

Selain keuntungan yang telah dijelaskan di atas, ada juga kelemahan dari investasi emas (emas koin atau batangan) adalah kita harus menjaganya dengan sangat ekstra hati – hati. Kecacatan sedikit pun yang terjadi pada emas akan sulit diperbaiki dan mempengaruhi nilai jualnya. Namun untuk meminimalisir itu semua kini ada beberapa bank yang memberikan layanan atau fasilitas penyimpanan emas.

Sedangkan untuk investasi yang berupa danareksa emas dan penanaman saham pada pertambangan emas kita harus benar – benar menmperhatikan dan menghitung beberapa variabel seperti biaya pengelolaan, beban dana, dan nilai aktiva bersih yang ada dalam perusahaan.

Menurut buku Financial Planning Standards Boards, dalam berinvestasi terdapat resiko sistematik dan non-sistematik. Nah, resiko yang juga mungkin muncul dalam investasi emas adalah resiko sistematik yaitu resiko yang dipengaruhi oleh sejumlah faktor seperti perubahan ekonomi, politik, sosiologi, perang,inflasi dan kejadian lain yang dapat mengakibatkan turunnya nilai US Dollar. Namun, seperti yang kita ketahui menurunnya dollar sangatlah jarang sekali.

                Orang – orang yang berinvestasi emas biasanya tergolong invenstor moderat yakni invenstor yang memiliki tingkat toleransi resiko tinggi asalkan return yang didapatkannya sama atau seimbang. Selain itu, mereka juga berorientasi pada pendapatan yang akan diperoleh di masa depan ketika mereka dapat menjual kembali emas tersebut dengan harga yang diinginkannya.

                Nah, demikianlah uraian singkat mengenai investasi emas. Tidak ada salahnya untuk merencanakan investasi demi masa depan yang cerah dan lebih baik melalui investasi emas.

               

SEKILAS TENTANG NPWP

Pajak adalah hal yang tidak lepas dari kita sebagai warga negara Indonesia. Ada beberapa macam pajak diantaranya adalah pajak penghasilan (PPh), pajak bumi dan bangunan (PBB), pajak pertambahan nilai (PPn), dan lainnya. Seperti yang sudah pernah dijelaskan oleh dosen perpajakan saya, Pajak juga merupakan hal  yang paling istimewa di Indonesia, karena pajak merupakan sumber pendapatan negara yang paling besar dibanding pendapatan devisa dan sumber daya migas dan non-migas karena setiap wajib pajak memiliki keturunan yang juga membayar pajak kepada negara.

Satu lagi istilah yang familiar jika kita membicarakan pajak, yaitu Nomor Pokok Wajib Pajak

(NPWP) . NPWP adalah unique number bagi seluruh wajib pajak sebagai tanda atau identitas bagi wajib pajak untuk menjalankan kewajiban perpajakannya. NPWP harus dimiliki oleh orang – orang yang memiliki penghasilan diatas Penghasilan Tidak Kena Pajak (PTKP) dan juga badan usaha yang telah berbadan hukum. Melalui NPWP dapat dibuktikan bahwa sebuah kegiatan usaha apapun itu bentuknya sudah memenuhi kewajiban mambayar pajak kepada negara. Peraturan tentang adanya pendaftaran NPWP ini diatur dalam Pasal 2 Undang – Undang nomor 28 tahun 2007 yang berbunyi: 

“Setiap wajib pajak wajib mendaftarkan diri pada Kantor Direktorat Jenderal Pajak yang wilayah kerjanya meliputi tempat tinggal atau tempat kedudukan wajib pajak dan kepadanya diberikan Nomor Wajib Pajak.”

NPWP memiliki banyak kegunaan selain sebagai identitas wajib pajak, NPWP juga menjadi hal yang penting untuk kegiatan ekonomi lainnya misalnya untuk mengajukan kredit di bank, membuka deposito, dan membeli berbagai macam properti. Bahkan yang terbaru, pemilik NPWP akan terbebas dari fiskal (lumayan ngirit 2,5 jeti ).

Bagi mereka – mereka yang tidak berpenghasilan tetap sebenarnya tidak masalah mempunyai NPWP, mereka dapat melaporkan keadaan keuangannya dengan sebenar – benarnya di Surat Pemberitahuan (SPT). 

Adapun cara untuk memperoleh NPWP, menurut informasi yang saya peroleh adalah sebagai berikut:

1.       Wajib Pajak mengisi Formulir Pendaftaran Wajib Pajak.

2.       Wajib Pajak menyampaikan Formulir Pendaftaran Wajib Pajak dengan berkas - berkas  ditentukan ke KPP.

3.       KPP menerbitkan Surat Keterangan Terdaftar (SKT) dan Kartu NPWP untuk Wajib Pajak tersebut.

Bagi wajib pajak yang tidak mendaftar akan ada sanksi dari pemerintah yaitu sanksi

pidana sebagaimana yang diatur dalam Pasal 39 Undang - Undang Nomor 6 Tahun 1983 tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan bahwa bagi wajib pajak dengan sengaja tidak mendaftarkan diri, atau menyalahgunakan atau menggunakan hak tanpa NPWP, pengukuhan PKP, sehingga dapat menimbulkan kerugian pada pendapatan negara, diancam dengan pidana penjara paling singkat 6 bulan paling lama 6 tahun dan denda paling sedikit 2 kali jumlah pajak terutang yang tidak atau kurang bayar. (Waluyo;hal 30).

Hal ini menurut saya wajar saja, karena pemerintah sudah memberikan kemudahan bagi para wajib pajak untuk mendaftark NPWP, seperti salah satunya adalah adanya pendaftaran secara online. Namun dengan adanya kemudahan yang ada ternyata masih belum bisa meningkatkan kesadaran wajib pajak untuk mendaftarkan dirinya. Mungkin mereka belum mengerti benar tentang perpajakan dan  manfaat apa yang akan mereka dapatkan melalui adanya NPWP dan atau mungkin alasan lainnya. Selain itu, mungkin penyebabnya adalah penyelewengan pajak yang terjadi dan marak akhir - akhir ini. Seharusnya dengan adanya kemudahan yang diberikan sudah semestinya kita sebagai warga negara melakukan kewajiban kita untuk membayar pajak. Dengan membayar pajak tentu kita juga membantu dan berperan aktif dalam melakukan pembangunan di negara Indonesia. 

MARI SEGERA DAFTARKAN DIRI ANDA!